Bewertungsparameter im Prüfungsprozess
Die Kapitalkosten sind ein zentraler Aspekt vieler Unternehmensbewertungen. Risikofreie Zinssätze, Marktrisikoprämien, Beta-Faktoren, Länderrisikoprämien und Kredit-Spreads müssen für den jeweiligen Bewertungsstichtag abgeleitet und so dokumentiert werden, dass Prüfer die Quellen, Annahmen und Berechnungsmethoden nachvollziehen können.
Der Kongress bietet die Gelegenheit, zu erörtern, wie die Bewertungspraxis auf Entwicklungen in den IDW-Standards, die Relevanz von Marktpreisen und den Einsatz künstlicher Intelligenz in der täglichen Arbeit reagiert. Für smartZebra stellt sich die praktische Frage, wie Daten und Software diese Anforderungen unterstützen können, während die Bewertungskompetenz weiterhin beim verantwortlichen Experten liegt.
Gesprächsthemen
In fast jedem Bewertungsgutachten sind die Kapitalkosten der Punkt, der am längsten diskutiert wird. Risikofreier Zinssatz, Marktrisikoprämie, Beta-Faktor, Länderrisikoprämie, Kredit-Spread: Jeder einzelne Parameter muss abgeleitet, begründet und dokumentiert werden – und bei Rückfragen vor Prüfern, Gerichten oder im Rahmen einer Betriebsprüfung standhalten.
Genau deshalb haben wir smartZebra entwickelt. Unsere Datenbank liefert alle WACC-Komponenten aus einer Hand, tagesaktuell für Ihren Bewertungsstichtag, mit vollständig nachvollziehbaren Rohdaten und Berechnungswegen.
Für uns ist der IDW Jahreskongress der Ort, um zu erfahren, wo die Praxis aktuell steht: bei der Neufassung des IDW S 1, bei IDW S 17 und der Relevanz von Börsenkursen sowie bei der Frage, wie viel KI in ein Bewertungsgutachten gehört. Wenn Sie am Kongress teilnehmen, würden wir uns freuen, Themen wie die folgenden mit Ihnen zu besprechen:
- Kapitalkosten und WACC – alle sechs Parameter individuell anpassbar, täglich aktualisiert und standardkonform
- Beta-Faktoren – flexible Bewertungsstichtage, Renditeintervalle, Referenzindizes, Tax Shield, Debt Beta und statistische Qualitätsfilter
- Marktrisikoprämie – der vom IDW empfohlene Korridor, die KPMG-Kapitalkostenstudie und Damodaran-Daten im direkten Vergleich
- Risikofreier Zinssatz – Svensson- und Nelson-Siegel-Zinsstrukturkurven für mehr als 50 Länder
- Kredit-Spreads – Laufzeiten von 1 bis 30 Jahren, branchenspezifisch oder sektorübergreifend
- Peer-Group-Auswahl – KI-gestützte Vorauswahl aus über 50.000 börsennotierten Unternehmen
- Dokumentation – revisionssichere Herleitung inklusive Rohdaten-Download und Excel-Export
Unser Ziel ist einfach: Sie sollen weniger Zeit mit der Zusammenstellung von Parametern verbringen und mehr Zeit für die eigentliche Bewertung haben.
Veranstaltungsinformationen
Der IDW Jahreskongress findet am 17. und 18. September 2026 im Infinity Hotel and Conference Resort, Andreas-Danzer-Weg 1-3, 85716 Unterschleißheim, statt. Die Anmeldung und das offizielle Programm finden Sie bei der IDW Akademie.
Teilnehmer, die sich zu Kapitalkosten, Beta-Faktoren, Marktrisikoprämien, Credit Spreads oder Peer-Group-Dokumentationen austauschen möchten, können vor dem Kongress einen Termin mit dem smartZebra-Team vereinbaren.
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